民國初年，袁世凱與日本秘密達成的"七條"賣國條約副本被革命黨人黃青山截獲。清朝余孽肇萁為奪回密件，暗中追殺黃青山并將其殘忍殺害。為保全關系民族存亡的重要證據，革命黨組織嚴密部署，派出精干成員駱子喬裝乞丐潛入敵后。在黃青山遺孀黃大嫂的密切配合下，駱子以乞丐身份為掩護展開調查。兩人穿越重重封鎖，在愛國志士的暗中協助下逐步摸清肇萁團伙的藏身之處。經過周密策劃，他們聯合民間義士對肇萁老巢發動奇襲，歷經殊死搏斗成功將其全伙殲滅。最終革命黨人不僅為黃青山報了血仇，更將載有賣國罪證的密件完好無損地送交組織。