民國亂世年間，曾隱居鄉野的道士龍三（鐘發飾）因師妹臨終托付，攜千鶴圖卷出山。途中他以符咒法術擊退劫掠村莊的響馬，解救被軍閥強征勞役的老百姓，并收服了嘯聚城中的悍匪頭目（祖卡爾飾）。在調查少女接連失蹤的懸案時，發現地方軍閥與邪教勾結，借"人皮燈籠"儀式暗中操控民心。龍三聯合縣令女兒宋美娜（宋美娜飾）及江湖義士，破獲隱藏在祠堂地宮的邪教據點。最終以五雷符咒降伏邪教頭目（靳慶玲飾），揭露軍閥借亂世稱雄的陰謀，而后攜徒弟馬丹赫（馬丹赫飾）繼續云游四方行醫濟世。