昭和四十六年,從女婿醫院病愈歸來的佐倉一誠(佐分利信飾)受到組內熱烈歡迎。此時中島組擁有團體400多個、成員一萬多人,號稱日本第一黑幫。佐倉之女婿一宮恭夫(高橋悅史飾)和少壯派代表松枝四郎(松方弘樹飾)更成為其得力干將。為進軍關東,中島組成立"櫻花商事"以取得"日本船運"的控股權。東京的黑社會組織松風會與關東同盟聯合對抗中島組的入侵。關東同盟會長大山規久夫(內田朝雄飾)與后藤通產大臣(濱田寅彥飾)勾結,將中島組認購的股票強行贖回,此舉引發兩派大規模抗爭。另一方面,松枝替代辰巳成為中島組新任年輕領導人后,與助手天坊信助(菅原文太飾)合作圍獵關東同盟·真光會會長大石剛介(三船敏郎飾),其激進手段雖瓦解敵對勢力卻加劇組織內部分裂。隨著權力更迭加速,松枝在與關東同盟的持續對抗中逐步鞏固地位,而佐倉一誠對少壯派擴張策略的隱憂則逐漸顯露。