書生劉生（呂玉堃飾）與清純少女阿秀（周璇飾）情投意合，在仙女像前私定終身。劉生的舅舅因門戶之見強(qiáng)烈反對(duì)這段感情，謊稱其母病重將劉生騙回鄉(xiāng)下。待劉生識(shí)破謊言返回城中，卻驚聞阿秀已另嫁他人。悲痛欲絕的劉生在昔日定情之地跪拜哭訴，昏沉睡去后夢(mèng)見與阿秀容貌相同的仙靈。夢(mèng)境中，仙靈暗示塵緣已盡且宿命難違，劉生驚醒后頓悟情緣幻滅實(shí)為人生至理。該片通過人神對(duì)話的奇幻設(shè)定，展現(xiàn)封建禮教壓制下愛情悲劇的永恒悵惘。