明朝年間，兵部尚書麾下的百戶段天昊為查出倭寇與閹黨勾結銷贓的證據，加入錦衣衛，幾年來一直潛藏在太監總管張公公身邊。就在他終于得到線索，準備與多年兄弟總旗蘇子峪里應外合抓住犯人時，兵部尚書劉大人得到閹黨利用倭寇陷害福州知府的線報，并派出段天昊的弟弟段天麟到倭寇處臥底。段天昊與蘇子峪只得放棄到手的功勞，前往福州策應臥底行動。兄弟二人在福州與倭寇頭目展開智勇對決，意外發現閹黨與倭寇交易的密道，并通過里外夾擊將證據呈交兵部。最終段天昊與蘇子峪在海上決戰中聯手斬殺倭寇首領，而段天麟則因身份暴露壯烈犧牲。