愛情就是這樣美妙，難以捉摸，不能勉強。這或許正是緣分。民國初年，杭州書生樊家恕在一次官兵打砸市場時，結識江湖藝人關秀峰及妹妹秀姑。關秀峰兄妹均身懷絕技，深藏不露。后來，關壽峰身患重病，又幸遇樊家恕出資搭救。關秀峰欲將秀姑許配樊家恕。樊家恕以有心上人婉拒。 樊家恕是在茶館與陳逢仙認識的。陳在茶館賣唱，顧盼之間，樊家恕與陳逢仙互生好感，樊慷慨解囊，因此結識。后出資幫助她繼續求學，并負責她一家的生活費。一來二往，兩個人感情日深，互訂終身。不料，在樊家恕因母病回鄉探視期間，軍閥讓手下物色美女玩一玩時，恰恰相中了陳逢仙。少帥見金錢珠寶利誘逢仙不成，轉而采用威逼手段，強行霸占逢仙為妾。 終被少帥迷姦，被迫成為他的姨太太。樊回來知悉，大為悲痛，誓救鳳喜出魔掌。在關秀風、秀姑、麗娜的幫助下，終於將少帥殺掉，並將鳳喜救出，眾人逃至碼頭，但追兵窮追不捨，結果不幸的事發生了。已經成功逃生的逢仙被少帥手下臨死時開槍不幸打中。這時所有人都覺得功虧一簣，而樊似乎也感到命運的難以捉摸。萬分悲痛。軍閥橫行霸道，壞事做絕。良民飽受期壓，苦苦掙扎。 香港電影中可以如此大膽且自由地表現社會矛盾和沖突，這樣的現實主義作品，實不算多。 文化制度的寬容，也容易產生具備社會良心的作品。深感蔣氏掃滅軍閥，統一中國的重大現實意義。 基本能夠反映民國時期的傳統、風土民情、人們的形象氣質。這樣影像值得懷念，特別珍貴。