唐僧師徒四人西行取經途中偶遇落魄高僧，受托攜帶蘊含"有即是無"玄機的羊皮背囊。該法寶能化虛為實，惟需恪守"不啟封、不私用"的誓約。高僧將開啟咒訣分授三徒，師徒續行時遭小牛王率眾截劫。作為牛魔王與鐵扇公主之子，小牛王覬覦法寶欲據為己有，設下重重阻礙。背囊魔力誘發眾人內心貪念，悟空八戒沙僧在抵御心魔與對抗外敵中漸悟"無欲則剛"真諦。最終師徒以三句咒訣合一破解法寶奧秘，在如來座前拒絕對物質欲望的誘惑，將完好的羊皮背囊奉上。小牛王于佛法感召下幡然悔悟，西行團隊完成對人性貪嗔癡的終極考驗。