周星星（周星馳飾）是飛虎隊隊長，奉命以臥底身份潛入圣育強中學調查警司配槍失竊案。面對校園生活的種種不適，周星星憑借高強功夫逐漸贏得學生擁戴，并借機展開調查。警隊臥底曹達華（吳孟達飾）以體育老師身份配合行動，二人通過校園內外的多方周旋逐步縮小偵查范圍。隨著調查深入，校長助理（張耀揚飾）暗藏的軍火走私犯罪網絡浮出水面。周星星與曹達華聯合校園幫派、女教師張敏（張敏飾）等多方力量，在畢業典禮當天與犯罪團伙展開激烈對抗。最終通過槍戰制服主犯，成功追回失竊配槍并破獲大型軍火交易案件。周星星在完成任務后與校內建立深厚情誼的師生告別，重返警隊崗位。