黑社會大哥八爺身患絕癥，彌留之際將社團事務托付給即將由意大利回港的義子九紋龍黃九弟（劉德華飾），并委托兄弟七爺（吳孟達飾）和保鏢小朱（郭富城飾）盡力輔佐。權利旁落令社團實力人物龍爺（袁和平飾）和后起之秀嘯天心中頗為不滿。與此同時，在印度的機場，侏儒黃九弟與和其面貌一樣、但只有兒童心智的心算天才李小靈陰差陽錯交換了身份，李以九紋龍的身份被七爺和小朱接回。徒有成人外貌的李終日只將精力放在游戲上，因手下的暴力行為被帶入警局后，心地善良的李與警方達成共識，承諾將社團改造為維護治安的力量。李對龍爺之女靜瑩（關之琳飾）一見鐘情，龍爺卻趁此聯絡嘯天，在婚禮期間聯合設局意圖置李于死地。面對雙重危機，李小靈憑借心算天賦識破陰謀，并借助警方與七爺等人協助化解危機，最終促成社團徹底轉型為民間治安維護組織。龍爺的權力野心遭到挫敗，李小靈則在完成身份互換后回歸平凡生活。