在浩瀚的宇宙中，男主角橫空登場，一張驚恐的大臉，像是有人要害他似的。大臉緩緩離開畫面，宇宙中那顆坑坑洼洼的星球突兀的在畫面中間，拉近之后才發現，中間有好大一條溝。其實這象征著男性睪丸。隨后畫面帶我們進入星球上一幢破爛的房子里，里面住著一個全身潰爛的男人，面前有幾根桿子。此時男主角驚恐的大臉又出現了，他慢慢張大嘴巴，嘴里緩緩鉆出一條精蟲。全身潰爛的男人操縱面前的三根桿子，將精蟲發射。男主角張開嘴的表情非常像男性做愛達到高潮的樣子。其實暗示了他做愛并射精。當精蟲掉入坑洼的水塘里面，水塘暗示女性生殖器，受精卵就這么產生了，這就是影片后來那個讓人印象深刻的小怪胎。男主角henry來到女友mary家，這一家人有點古怪。mary的母親是個典型的操縱狂，在廚房做色拉，母親的母親已經癡呆，坐在一旁看，mary的媽媽手把手讓癡呆老人攪拌色拉，像在操控一個木偶。而mary的父親更是個神經病，若干年前手筋斷了，但是心不甘，照樣干活，卻不敢在飯桌上切雞肉。吃飯時，mary父親請henry幫他切一只小烤雞，這讓mary母親再也忍不住了，想到mary剛生的小怪胎，就去一邊哭去了，mary也隨她一同哭去了。男主henry還不知情，后來在mary母親的逼迫下驚恐的答應和mary結婚并一起撫養小怪胎。除去怪胎那部分，這簡直就是常見的奉子成婚啊！而且這古怪的一家跟許多家庭是何其相似，什么都要管的母親，平凡又無能的父親，沒什么主見的女兒?；楹蟮纳睿琺ary在家撫養小怪胎，生活重心全部在孩子上，henry卻滿腦子想著性，可是卻要壓抑自己。影片中henry從信箱中拿到的那條小蟲子，象征著性，henry在家門口很猶豫要不要把小蟲子給老婆看，也就是猶豫要不要和mary做愛，最后還是收收好，放進柜子里。日復一日，每晚小怪胎都很吵，mary再也忍不住了。一天夜里，mary要離家出走回娘家，邊從床底下拖行李箱邊哭泣，床嘎吱嘎吱搖晃，mary像是被強奸一樣，床上的henry困惑又無奈。又有一晚，小怪胎不吵鬧，henry感到奇怪，就幫他量體溫，沒發燒，但是一轉身小怪胎竟然渾身長滿膿包。henry照顧了一晚上，第二天早上心思活絡了，打開柜子去看那條蟲子，蟲子代表性，想過性生活啊，壓抑了太久了。可是一準備出門，小怪胎就開始哭鬧，henry放不下，只好繼續在家照顧小怪胎。又是一晚，henry由于性壓抑很久，做了個夢，夢里一個兩邊臉頰都長瘤子的女人站在舞臺上，巨型精蟲從天而降，女人緩緩的用腳底碾碎一條條精蟲。henry發現身邊的妻子霸占太多床，于是夢醒了。他突然發現自己是夢遺了，掀開被子，揪出一條巨型精蟲。henry驚恐的將精蟲一條條往墻上扔，可憐的已婚男人居然還像青春期的男生一樣夢遺。睡在旁邊的mary表明她從娘家回來了，但是夫妻倆有名無實，根本沒有性生活。此時擺放蟲子的柜子緩緩打開了，那條蟲子翩翩起舞，并且變大，象征著henry再也忍不住了，他的性壓抑快讓他崩潰了。又有一晚，焦慮的henry坐在床上，隔壁的美女突然敲門，原來是鑰匙沒帶被關在外面了。美女色誘henry，主動提供性，壓抑那么久的henry終于可以釋放。和美女享受床第之歡之后，henry又做了個內容豐富又荒誕的夢。夢里臉上長瘤子的女人在唱天堂之歌；全身潰爛的男人看著henry；地上很多死精蟲；一盆植物（跟henry床頭柜上那盆植物很像）；henry的頭被粗壯的陽具頂出掉落；henry新長出一個頭，是不停哭鬧的小怪胎的頭；henry的頭在地上流出很多血；henry的頭被一個小孩撿去賣；henry的頭被做成橡皮頭。這個夢看似荒誕，其實想想我們自己做的那些奇奇怪怪的夢，henry的夢也沒啥特別的。女人、全身潰爛的男人、精蟲、陽具都是象征著性，一個性壓抑的男人做夢夢到這些是正常的。而那盆植物一直在henry床頭柜上，見多了夢見也不奇怪。henry的頭被做成鉛筆上的橡皮頭，這暗示了henry對現實生活中的婚姻生活非常不滿和悔恨，想要抹掉，可是性的后果就是小怪胎和糟糕的婚姻，這一切怎么能輕易擦去呢？夢境最后鉛筆商人試了試橡皮頭，ok的并且把橡皮屑一撣，henry的夢醒了。了解過弗洛伊德夢的理論應該知道，夢是愿望的達成。henry在夢中雖然掉了腦袋，但是最終腦袋做成了橡皮頭，將對現實的悔恨與不滿統統擦去，達成了愿望。醒來之后便是現實，henry發現一切照舊，什么愿望都沒實現，反差很大。此時henry非常大壓力，他為了逃避現實，再次尋求性。他往窗外看去，地上有個坑洼的水塘，和影片開頭的水塘一樣，象征女性生殖器。他焦躁不安，去敲隔壁美女的門，誰知小怪胎卻發出譏笑。henry緊張焦慮，一邊渴望性，一邊又在小怪胎的譏笑中壓抑自己，非常矛盾。隔壁美女在樓道里發出聲響，原來是帶了個有權有勢老頭回來，henry開門見此景，崩潰了。henry對隔壁美女就像小怪胎對henry一樣，都是一個不滿意的現實。henry本來只想要性，卻得到一段糟糕的婚姻和一個小怪胎；而隔壁美女也只是在空虛寂寞的時候和henry打一炮而已。henry發現了其中的道理，精神崩潰，轉而對小怪胎產生強烈厭惡。在隔壁美女眼中，henry何嘗不是一個討厭的怪胎呢？所以henry拿起剪刀，對小怪胎實施傷害，他的心理是非常矛盾的。小怪胎死的過程很猙獰，如同henry的內心很矛盾，很害怕，一方面性不能得到滿足，可是性的后果又是henry不想承擔的，他對性有巨大陰影。小怪胎的頭膨脹，像要爆炸一樣，最后又出現了影片開頭那個坑洼的星球，星球爆裂了，是不是暗示henry把自己的睪丸戳爆了呢？不得而知。henry周圍飄著散落的橡皮屑，將小怪胎殺了就能抹掉一切不滿的現實嗎？henry又驚恐了，失去了性能力也就沒有了痛苦，可是也沒有了快樂啊。影片最后，全身潰爛的男人在操縱失靈的桿子，又再一次暗示henry確實把自己閹了。矛盾的henry在一片眩目的白光中見到了唱天堂之歌的膿包女人，他們擁抱在了一起，henry解脫了。