在威斯康星州格林貝，一個自稱"Gags"的神秘小丑已連續八天在城鎮游蕩。當夜幕降臨，四組不同背景的居民相繼遭遇這個身著褪色戲服、面容蒼白如紙的角色。隨著午夜臨近，Gags在廢棄精神病院設下陷阱，將所有相遇者引向精心設計的死亡儀式。鏡頭在不同視角間切換，逐步揭示這個癲狂表演者的真實身份——三十年前在此失蹤的精神病患者。當他褪去滑稽妝容，露出布滿疤痕的真面目時，那些被綁架的孩童、追查案件的警探以及誤入險境的情侶們，終于意識到這場血腥狂歡的核心動機：通過重現童年受虐經歷完成扭曲的復仇儀式。在黎明前的黑暗中，Gags完成了最后的人體藝術創作，而城鎮街道上殘留的小丑面具仍在滲出暗紅血跡。