少林武僧大龍因爭強好勝在爭奪達摩院弟子席位時失利，被師傅責令還俗下山歷練。他來到高手云集的功夫小鎮后，遭遇四名自稱國際武術交流團的外國挑戰者。面對對方強悍武功，大龍與鎮中眾高手盡皆敗北，陷入人生至暗時刻。此時神秘老者（梁小龍飾）現身，大龍苦心求教終得其真傳。五年一度的功夫小鎮比武大賽上，大龍與已入達摩院的師弟聯手擊敗四名外國高手奪冠。正當慶賀之際，鎮守百年的國寶《千金藥方》離奇失竊。真相揭露四名外國高手實為國際特種兵組織成員，借比武之機盜取中華醫學典籍。大龍與師弟協助警方展開跨國追捕，最終將犯罪分子繩之以法，成功追回珍貴古籍。