青年何向東自幼習武，來港后當上舞蹈藝員，與歌星王珍珍漸萌愛意。譚去非在美國經營地下拳賽賭博活動，偶然見何身手不凡，乃偽聘何赴美表演舞蹈。何欣然赴美后發現受騙，被迫參加血腥拳賽謀生，在連續擊敗多名對手后獲得主辦方信任。趁組織內部火并之際，何向東借機逃脫虎口返回香港，卻發現戀人因不堪黑勢力騷擾已含恨自盡。影片以雙線敘事展現主角在拳賽場與感情線的雙重悲劇，最終以他獨自抱著珍珍遺體消失在暴雨中的經典鏡頭收尾。