1932年上海閘北戰火紛飛,日本侵略者對十九路軍發動突襲造成重大傷亡。杜凌云、張大器等愛國軍官組建"手槍隊",以冷兵器與短兵相接的特殊戰術持續抵抗。這支秘密武裝通過刺殺日軍特務頭目、清除漢奸叛徒屢建奇功,卻招致敵方憲兵隊的血腥清算。共產黨員王振宇受命滲透這支民間抗日力量,在多次化解內部矛盾過程中逐步建立信任。隨著虹口碼頭軍火銷毀案、法租界外交官暗殺行動等關鍵戰役推進,手槍隊在王振宇指導下完成從自發武裝到有組織抵抗的蛻變。經歷張大器遭陷害被捕、杜凌云策應越獄等生死考驗后,這支隊伍最終整編為中共特科下屬行動組,在白色恐怖中建立起貫穿租界的抗日戰線。