1933年1月,日軍攻陷山海關后華北局勢危急,上海多國勢力暗流涌動。青山軍校特工顧盼與田橋潔、戀人譚仲文配合完成恩師蒲叢的任務后,獨自執行暗殺日本經濟司司長神谷浩二的行動。任務成功卻遭蒲叢陷害被捕,幸被共產黨人魏東營救。在魏東引導下,顧盼加入秘密組織“蜂巢”追查真相,逐步揭露國民黨內部潛伏的間諜網及政權腐敗問題。歷經考驗后,顧盼以“海馬”代號投身紅色革命,與魏東組成搭檔。最終二人摧毀“蜂巢”組織,并成功粉碎日軍代號為“暗日”的侵略計劃,完成從特工到共產主義戰士的蛻變。