1948年國共斗爭白熱化時期,中共地下黨員叛變供出臥底線索,令上海國民政府中央情報第八局局長譚忠恕(林永健飾)與中共傳奇特工"水手"的對抗進入生死時速。譚忠恕為阻藥品大亨莊文清支援解放軍,通過兒子校長段海平(陸劍民飾)啟動摩西計劃;行動處長李伯涵在追查臥底過程中,意外發現譚最信任的總務處處長劉新杰(吳秀波飾)存在重大疑點。多方勢力在暗流中激烈博弈,經過藥品運輸戰與情報攻防的連番較量,劉新杰真實身份最終暴露并壯烈犧牲。譚忠恕精心設計的摩西計劃被中共特工成功粉碎,而"水手"的真實身份始終成謎。這場黎明前的殊死較量,在藥品運輸線貫通與情報網絡重構中走向高潮,為新時代的到來鋪就血色基石。