西藏密宗黃教與黑教對立，班禪轉世后靈童繼承法統。黑教弟子逆天童（盧惠光飾）為獨霸密宗殺害黃教曉云大師（太保飾），將其制成干尸示威。班禪（原森飾）與密月法師（林正英飾）施法令曉云道出真相，委派密月尋找師兄赤飛（午馬飾）共抗黑教。途中密月偶遇頑童（錢嘉樂飾）與西藏女孩（張靜如飾），三人結伴同行。逆天童率四大護法追擊，重傷密月性命垂危。臨終之際密月驚覺靈童竟藏身身邊——頑童正是天命轉世。最終黃教眾人力挽狂瀾，挫敗黑教陰謀維系法統傳承。