飛虎隊(duì)大隊(duì)長(zhǎng)老洪(劉威飾)與副隊(duì)長(zhǎng)王強(qiáng)(李雪健飾)、隊(duì)員彭亮(常戎飾)潛入正泰國(guó)際洋行,成功暗殺日本掌柜。日軍特務(wù)隊(duì)長(zhǎng)崗村聞?dòng)嵑筮w怒無(wú)辜民眾,殘忍殺害數(shù)十名腳夫泄憤。為打擊日寇囂張氣焰,老洪在政委指導(dǎo)下率隊(duì)伏擊并擊斃新任洋行掌柜山口旅團(tuán)長(zhǎng),隨后趁夜突襲斬殺崗村。繼任特務(wù)隊(duì)長(zhǎng)松尾為報(bào)復(fù),勾結(jié)內(nèi)奸秦雄(李幼斌飾)策劃誘捕行動(dòng),并綁架老洪妻子芳林嫂(陳小藝飾)作為要挾。飛虎隊(duì)在極端劣勢(shì)下堅(jiān)持?jǐn)澈罂箲?zhàn),通過(guò)群眾情報(bào)網(wǎng)絡(luò)識(shí)破特務(wù)陰謀,在解救芳林嫂的營(yíng)救戰(zhàn)中重創(chuàng)松尾勢(shì)力,最終粉碎日寇對(duì)根據(jù)地的大規(guī)模掃蕩。影片展現(xiàn)了魯南鐵道游擊隊(duì)在抗戰(zhàn)最艱難時(shí)期,依靠軍民團(tuán)結(jié)與智慧取得關(guān)鍵性勝利的史實(shí)。