江南第一才子唐伯虎在花魁之夜為心儀女子桃寶一擲千金，卻遭神秘男子重金羞辱。唐伯虎聯合祝枝山將其痛毆泄憤，事后方知對方竟是微服出宮的皇帝。為躲避追捕，在死敵宋安設計下，唐伯虎被迫偽裝太監潛伏皇宮。意外卷入閩南王馮達的造反陰謀后，唐伯虎發現皇帝正一步步踏入美人陷阱。眾人雖知馮達的反叛證據藏于《牧牛圖》中，卻始終無法破解其玄機。最終在宋安與桃寶協助下，唐伯虎成功解開畫中機關秘密，并借調包之計在御前揭露馮達陰謀，不僅使皇帝幸免于難，更扭轉戰局平定叛亂。