少女椿（松井良彥配音）在母親病逝后因無親可依，隨賣花時結識的戴帽子紳士加入破敗馬戲團"赤貓座"。這座陰郁場所聚集著殘疾或畸形的表演者，椿在此遭受持續凌辱，淪為被肆意驅使的奴隸。某日，能縮身玻璃瓶的侏儒魔術師（中美奈子配音）加入劇團，其驚世技藝使瀕臨倒閉的馬戲團重獲生機。在長期共處中，椿與魔術師萌生隱秘情愫并計劃逃離，但正當兩人準備出逃之際，魔術師意外墜亡。椿繼承其遺志完成瓶中表演，并借此契機帶領受壓迫的異人們反抗馬戲團老板（森下紀彥配音）的暴政，最終使這座黑暗的畸形樂園走向終結。