明朝初年，鷹爪門掌門人楊忠在傳授兩名愛徒武藝時遭遇宿敵曹馬洪復仇。決戰中雙方均負重傷，臨終前楊忠告知弟子欲破敵需掌握關外螳螂拳絕學。大弟子陳天雄（戚冠軍）奉命假意叛投仇家，潛心學藝伺機復仇；二弟子李奇（王道）繼承掌門之位，肩負保全鷹爪門重任。陳天雄歷經生死考驗終得螳螂拳真傳，最終與李奇里應外合展開復仇行動。兩位師兄弟在正邪抉擇中殊途同歸，既完成師門使命又化解江湖恩怨，使兩大武林絕學得以傳承光大。