乾隆（劉永飾）與寵臣劉墉（李昆飾）、鄂容安微服南巡至揚(yáng)州，途中以智斗為樂。劉墉屢次化解乾隆的刁難，更在鄭板橋（岳華飾）拒畫時(shí)巧取墨寶。乾隆與鄂容安偶遇歌女大鳳（惠英紅飾）后，得神算子點(diǎn)撥獲得新計(jì)策——命劉墉三日內(nèi)尋來"無價(jià)之寶"。揚(yáng)州八怪設(shè)宴試探君臣身份，劉墉借《四庫(kù)全書》典故應(yīng)對(duì)如流。最終乾隆在鑒賞鄭板橋"難得糊涂"真跡時(shí)，領(lǐng)悟君臣相得之道，特賜劉墉黃馬褂以示嘉獎(jiǎng)。整段旅程充滿君臣互信的微妙博弈，以及文人風(fēng)骨與帝王心術(shù)的碰撞。