黑田藩藩主齊隆侯將寵愛妃子所生女兒濱千代公主偽裝為男童繼承儲君之位。菩提寺住持慈善與黑鍬忍者識破真相，撰寫秘函欲送往江戶揭露此事。拜一刀（若山富三郎飾）受藩主委托追擊住持奪取秘函，途中遭遇黑田藩忍者不知火（安田道代飾），從其遺言中得知濱千代真實身份及秘函背后的權力陰謀。成功奪回秘函后，柳生烈堂（大木實飾）派出的刺客接連被拜一刀斬殺。黑田藩重臣肋天將監借機發難，以"偽儲君"之名逼宮謀反。受不知火托付真相的拜一刀被迫介入這場權力斗爭，既要護送濱千代逃離追殺，又需直面藩主與謀臣間的血腥政變。最終在血雨腥風的繼嗣之爭中，拜一刀以孤狼之姿斬斷陰謀黑手，護佑真正的繼承人踏上命運之路。