清朝亂世中,草莽英雄張汶祥(姜大衛(wèi))、黃縱(陳觀泰)與馬新貽(狄龍)因沖突相識,最終結(jié)為異姓兄弟。馬新貽憑借野心與手段升任兩江總督后,逐漸背棄道義,在黃縱妻子米蘭(井莉)的持續(xù)傾慕下,由克制轉(zhuǎn)為沉淪。他先以權(quán)勢占有米蘭,繼而設(shè)計(jì)殺害忠義耿直的結(jié)義二哥黃縱。知情后的張汶祥褪去往日跳脫本性,以決絕之姿邀約背信棄義的馬新貽當(dāng)面對質(zhì),在揭露其卑劣行徑后手刃仇敵,為兄弟之義與破碎道義作出血的清算。