小說家周時杰（李連杰）因妻子莫尼卡（關之琳）提出離婚陷入低落，借創作劇集《冒險王》宣泄情緒，在虛構世界中化身民國冒險家衛亦信，將妻子投射為日本特務加美子。故事主線聚焦中日兩國對唐三藏遺失的無字真經展開爭奪，中國政府委托考古家衛亦信與徒弟阿城（金城武）追查經盒下落。兩人潛入日本領事館盜取線索時偶遇身份成謎的加美子，繼而循線追至日報社向編輯英叔（羅家英）求證。隨調查深入，加美子真實身份逐漸揭露——她表面效忠日本軍方實則暗中周旋，最終與衛亦信聯手破解經盒秘密。真相揭曉時眾人發現真經本無文字，爭奪因此失去意義，而現實中的周時杰亦在創作過程中領悟婚姻真諦，與莫尼卡重歸于好。