一夜暴雨中，警官在紅燈區搜查時遭神秘槍擊身亡，警方由此發現一伙裝備精良的跨國劫匪。劉幫辦緊急啟用潛伏多年的臥底高秋（周潤發飾），令其假扮軍火商接近匪首南哥。在與阿虎（李修賢飾）的周旋中，高秋意外獲得匪幫信任，并參與策劃針對珠寶金行的連環劫案。隨著朝夕相處，高秋與阿虎間建立起超越黑白界限的兄弟情誼，這種羈絆在劫案實施當日達到頂點——當警方突然封鎖街區時，高秋為保護阿虎開槍示警卻引發雙方火并。最終在血泊交織的街巷里，阿虎身中三彈瀕死，高秋抱著垂危的昔日兄弟走向警車。這場精心布局的圍剿行動以雙方面目全非的結果收場，唯余暴雨沖刷著滿地彈殼。