1937年8月日軍占領上海后,三大黑幫頭目作出不同抉擇:黃金榮閉門自保,張嘯林(王明晟飾)投敵牟利,杜月笙(杜玉明飾)避居香港。日偽“76號”特工總部頭目吳四寶(王正軍飾)殘害愛國人士,引發林懷部(徐小健飾)等暗殺小組成員的反擊。林懷部在刺殺行動負傷后,被杜月笙舊友王國生收留于水果鋪養傷,并與店主女兒月英(孫懿雯飾)漸生情愫。暗殺小組刺殺張嘯林時損失慘重,但行動未止。月英借與吳四寶妻子佘愛珍的校友關系潛入“76號”,林懷部則借杜月笙人脈成為張嘯林保鏢。在佘愛珍的貼身護衛、武藝高強的楊藩(董志華飾)協助下,林成功刺殺張嘯林,但隨即遭吳四寶部逮捕。