時(shí)裝設(shè)計(jì)師林惠民(林子祥飾)獲邀前往美國(guó)舉辦時(shí)裝展,他邀請(qǐng)合作模特徐竺筠(張?zhí)鞇埏棧┕餐瑓⑴c,并決定將廣東手托木偶作為設(shè)計(jì)元素。制作過程中,林惠民兩次被木偶擊昏,恍惚間目睹了26年前一樁謀殺案的真相。出身中國(guó)的他堅(jiān)持繼續(xù)創(chuàng)作,盡管贊助商施繼豪(謝賢飾)因擔(dān)憂意外要求其終止相關(guān)制作。隨著調(diào)查深入,林惠民發(fā)現(xiàn)受害者實(shí)為粵劇名伶,而自己正是其輪回轉(zhuǎn)世。當(dāng)年施繼豪的父親因奪愛行兇,此刻真相揭露令施家陷入崩潰。最終在時(shí)裝展現(xiàn)場(chǎng),木偶機(jī)關(guān)引發(fā)大火,林惠民與徐竺筠葬身火海,而施繼豪在懺悔中選擇自盡。