故事發生在市井紛亂的香港。刁二（趙雄飾）自恃從東瀛學得柔道真傳，回港后瀕瀕滋事。一日，他來到忠義武館尋釁，眾弟子紛紛與其交手，怎奈都不是他的對手，忍無可忍的館主
民初功夫片，俞天龍（王羽）是某鎮武館的大弟子，因主持正義教訓惡少而與當地惡勢力結怨，武館遭到惡勢力請來的一眾東洋高手的洗劫，俞天龍幸免于難，但是斷了一臂成為殘廢
血滴子第一代傳人封神無忌，甘為清庭鷹犬，與其師姪左龍、左虎狼狽為奸，無惡不作，專門暗殺明末忠良志士，獨臂拳王俞天龍，不甘清庭暴政，設正德武館授徒，暗中聯絡有志反
明嘉靖年間，倭寇大舉向東南沿海入侵。杭州被陷，蕭總兵之侄蕭峰是一劍術高手，聞訊前來救其叔，卻來遲一步。蕭峰路經李鎮，遇到橋本忍的先頭部隊到達，欺壓百姓，幸蕭峰出
少女初九偶然發現河陽城主墨白是妖怪的真相而被追殺。危機時刻，地府捉妖天師鐘馗出手相救，初九由此立志降妖除魔并拜鐘馗為師。與此同時，一場足以顛覆人間地府的巨大危機
